Esta bahía penetra en la costa entre punta Sotavento y punta Barlovento. Las costas del canal de entrada son bajas, acantiladas y rocosas, con segmentos de playas. Pero en el interior los acantilados son más altos y están cubiertos por una extensa vegetación arbustiva. Al sur Naranjo es baja y cubierta por manglar. Hay allí varias instalaciones turísticas y un parque ostrícola.
Bahía de Naranjo, antiguamente un refugio preferido por los piratas que arribaban a las costas de la jurisdicción holguinera, hoy sorprende agradablemente a los visitantes por ser un acuario en medio del mar.
Solo es posible llegar hasta aquí en botes que parten desde la costa y que les permiten a los visitantes contemplar la diversa vida marina de la zona e incluso, zambullirse en sus aguas para nadar y hacer snorkel. Hay delfines entrenados que ofrecen sus espectáculos en la rada, lugar donde está enclavado el acuario...
Bahía de Naranjo posee 30 kilómetros de costa con cinco playas naturales donde hay yacimientos arqueológicos, cuevas y pequeños cayos vírgenes, más un arrecife coralino de 6 kilómetros...
